Kruk S.A.

In decembrie 2010 KRUK SA, liderul pietei de management al creantelor comerciale din Polonia si unul dintre principalii jucatori pe piata serviciilor de colectare a creantelor din Romania, a depus prospectul de emisiune la KNF (Autoritatea Poloneza de Supraveghere Financiara).  Compania intentioneaza sa lanseze o oferta publica de actiuni imediat dupa obtinerea aprobarii prospectului de emisiune de catre KNF.
Grupul KRUK este furnizor de servicii integrate de colectare a creantelor si singura companie de pe piata din Polonia care achizitioneaza portofolii substantiale de creante in nume propriu si ofera posibilitatea colectarii acestora. Grupul KRUK este format dintr-un birou de credite  (ERIF Registrul Debitorilor), o companie de colectare a creantelor (KRUK SA), un birou de detectivi, un birou de avocatura (RAVEN) si fonduri de securitizare (Prokura NS CIF, Prokulus NS CIF). Printre clientii KRUK se numara cele mai importante banci si institutii financiare din Polonia, cat si companii de servicii telecom, leasing , asigurare, operatori servicii TV prin cablu si digital, etc. In anul 2007 KRUK a infiintat o subsidiara in Romania (KRUK International),  al carei obiect de activitate este similar cu cel al companiei KRUK din Polonia. Grupul KRUK detine 27% din piata de management al creantelor comerciale din Polonia si 20% din piata din Romania.

"Urmatorii ani vor fi foarte buni pentru industria de administrare a creantelor. Potrivit estimarilor, in urmatorii 3-4 ani, portofoliile creantelor neperformante detinute de banci vor atinge suma de aproximativ 30 miliarde PLN (zlot polonez)  si vor fi scoase pe piata. Obiectivul major al grupului KRUK, din pozitia sa de lider de piata, va fi acela de a fructifica oportunitatile pietei. In acest sens vom avea nevoie de capital semnificativ pentru achizitionarea creantelor. Intentionam de asemenea sa ne extindem pe noi piete straine. Modelul nostru de afaceri s-a dovedit a fi de succes in Romania si am identificat un potential de dezvoltare si in alte tari din Europa Centrala. Estimam ca necesarul investitional al Grupului KRUK in urmatorii ani se va situa la cateva zeci de milioane PLN polonezi,” a spus Piotr Krupa, Presedintele KRUK SA. ”Strategia investitionala menita sa asigure cresterea companiei ne va consolida pozitia de lider al pietei de managementul creantelor comerciale din Polonia. Tinta noastra este sa transformam KRUK in cea mai mare companie de colectare a crentelor din aceasta zona a Europei,” a adaugat Krupa.

Pana in prezent, dezvoltarea Grupului KRUK a avut ca surse de finantare: profiturile companiei, obligatiuni emise de companie si imprumuturile bancare. Achizitionarea de catre fondul de investitii Enterprise Investors a unui pachet de actiuni ale companiei a reprezentat un moment de referinta din istoria grupului. Din anul 2003, valoarea totala a infuziilor de capital ale fondului de investitii in KRUK s-a situat la aproximativ 90 milioane PLN.

”Inca de la inceputul relatiilor noastre de afaceri cu Enterprise Investors am fost constienti ca la un anumit moment, fondul va decide un exit. Acesta este modul de operare al fondurilor de investitii private. Astfel, o oferta publica si listarea actiunilor KRUK pe Bursa de Valori din Varsovia este cea mai buna solutie pentru ambele parti,” a spus Piotr Krupa. ”Pentru mine personal va fi crucial sa gasesc un nou grup solid de investitori financiari care sa participe la dezvoltarea viitoare a companiei sis a fie in acelasi timp beneficiarii cresterii acesteia,” a adaugat Presedintele KRUK.
Grupul KRUK Group are doua surse principale de venituri: colectarea creantelor externalizate de catre clienti si colectarea creantelor achizitionate in portofolii proprii. In cazul colectarii creantelor externalizate, veniturile generate includ mai ales comisioane care, in functie de stadiul creantei neperformante si de numarul de zile intarziere, pot varia intre cateva procente si cateva zeci de procente. Veniturile generate de creantele achizitionate includ sumele recuperate in urma procesului de colectare de la debitori.
In anul 2010 veniturile KRUK au depasit suma de 164 milioane PLN, iar profitul net fost de peste 36 milioane PLN. In 2009, veniturile consolidate al Grupului KRUK au depasit 128 milioane de PLN, iar profitul net 23,5 milioane PLN.

Conform unui studiu recent elaborat de Institutul de Economie de Piata din Gdansk intitulat “Piata Administrarii Creantelor din Polonia si previziunile de dezvoltare pana in anul 2014”, in anul 2009 valoarea pietei poloneze de colectare a creantelor s-a situat la valoarea de 14,3 miliarde PLN. Pana in anul 2014 aceasta cifra se va apropia de 22.2 miliarde PLN. Valoarea totala a creantelor externalizate spre colectare va creste cu 7,9 miliarde PLN - in crestere cu 55% comparativ cu anul 2009. Desi are o istorie relativ recenta, piata de administrare a creantelor este un sector de activitate cu o crestere dinamica in economia Poloniei.
”Piata de management al creantelor comercialer s-a dezvoltat si datorita tendintelor in crestere  manifestate de companii, de a externaliza activitatea de colectare a creantelor,” a spus Piotr Krupa.

”In ultimii ani am asistat la manifestarea unui trend ascendent in randul companiilor de a externaliza procesul de colectare a creantelor, cat si la o crestere a valorii portofoliilor scoase la vanzare. Valoarea nominala totala a creantelor acceptate de Grupul KRUK spre colectare a atins in anul 2009 suma de 4,1 miliarde PLN la data achizitionarii sau acceptari spre colectare. In anul 2010, pe ambele piete (Polonia si Romania) a inregistrat aproximativ 1,9 milioane de conturi noi, avand o valoare nominala totala de 5,9 miliarde PLN, in crestere cu  26% comparativ cu anul 2009,” a adaugat acesta.

Conform studiului elaborat de Institutul de Economie de Piata din Gdansk (IBnGR), Grupul KRUK este liderul incontestabil al pietei de administrare a creantelor in ceea ce priveste valoarea conturilor acceptate spre colectare, detinand o cota de piata de aproximativ 27%. Cota de piata detinuta de compania clasata pe locul doi este aproape de doua ori mai mica.
KRUK are o indelungata experienta in managementul integrat al creantelor persoane fizice. KRUK are doua segmente de business: colectarea creantelor externalizate si colectarea creantelor achizitionate. Grupul si-a concentrat activitatea pe cele mai dinamice servicii financiare de pe piata, mai ales asupra colectarii creantelor de retail. Bancile si companiile de telecomunicatii se numara de asemenea printer principalii clienti ai Grupului. Implementarea unei abordari deschise spre incheierea de aranjamente de plata cu debitorii (o noutate pe piata colectarii creantelor) a reprezentat un pas semnificativ de dezvoltare a Grupului KRUK si a pietei de management al creantelor.

De la jumatatea anului 2008, KRUK a implementat strategia bazata pe incheierea de aranjamente de plata a restantelor in rate, cu debitorii. Acestea sunt solutii reciproc avantajoase, atat pentru creditor, cat si pentru debitor. Creditorul isi va recupera banii treptat, iar debitorul va reusi sa stinga datoria fara a afecta excesiv bugetul familial sau al companiei. Prin prisma abordarii ce sustine incheierea de aranjamente de plata, debitorul este o entitate ce are probleme cu plata datoriilor datorita unor circumstante externe.   In acelasi timp, acesta este constient ca datoriile trebuie platite. Ca rezultat al implementarii strategiei pro-aranjamente de plata, ratele de recuperare s-au imbunatatit substantial si platile facute de debitori au devenit regulate. De la lansarea acestei strategii, Grupul KRUK a semnat 134 000 de aranjamente. Implementarea strategiei pro-aranjamente a fost promovata de prima campanie TV din Polonia ce a avut ca public tinta persoanele cu datorii. Campania a subliniat imaginea pozitiva a Grupului, iar KRUK a fost recunoscuta ca fiind  cea mai buna companie de colectare a creantelor din Polonia. In anul 2010, mai mult de jumatate din toate platile primite de Grup au fost efectuate ca rezultat al implementarii acestei strategii pro- aranjamente de plata.

Un management adecvat al riscului este esential in activitatea de colectare a creantelor. Lipsa de experienta in evaluarea portofoliilor de creante achizitionate de noi jucatori pe piata constituie o bariera serioasa pentru acestia. Grupul KRUK a acumulat de-a lungul anilor experienta in domeniu, din cele peste 140 de tranzactii de achizitionare de portofolii de creante si evaluare a peste 800 de astfel de portofolii; detine de asemenea si know-howul necesar pentru colectarea acestora.

Fondul polonez Enterprise Fund IV L.P. administrat de Enterprise Investors este actionarul principal al KRUK si detine 78,5% din capitalul social al companiei. Cel de-al doile actionar semnificativ este Piotr Krupa, fondator si Presedintele Consiliului de Administratie al KRUK SA, cu 16,8% din actiuni. Un alt grup important de actionari ai Grupului KRUK sunt managerii, care detin 4,7% din capitalul social al companiei.